Arbitraža - kupovanje neke robe na jednom tržištu da bi je se prodalo na drugom. Mnoge vrijednosnice kotiraju na više tržišta i na tim tržištima imaju različite cijene. Arbitraža predstavlja manje-više nerizičnu zaradu.

Ask - cijena po kojoj je vlasnik neke vrijednosnice voljan prodati je.

Alokacija imovine - raspodjela sredstava medu različitim vrstama imovine (dionice, obveznice, depoziti, nekretnine, itd.) To je vrlo važno primjerice kod dugoročnog planiranja mirovine.

Aktivno upravljanje portfeljem - strategija korištenja dostupnih informacija i tehnika analize da bi se odabrali instrumenti sa što većim potencijalnim rastom vrijednosti. Suprotna strategija je pasivno upravljanje portfeljem.

Bid - cijena po kojoj je netko voljan kupiti neku vrijednosnicu.

Bik - investitor koji smatra da ce tržište porasti.

Bikovo tržište - tržište na kojem cijene vrijednosnica rastu.

Blagajnički zapisi - kratkoročni utrživi vrijednosni papiri s rokom dospijeća do jedne godine. Izdaju ga ministarstva financija, državne agencije ili centralne banke. U Hrvatskoj blagajničke zapise emitira Hrvatska narodna banka. Smatraju se nerizičnim instrumentom, a sigurnost i niži prinos glavne su mu karakteristike. Prodaju se uz diskont na 91, 182 i 364 dana.

Broker - pojedinac koji za proviziju izvršava naloge klijenata. Broker je u pravilu specijaliziran za određenu vrstu vrijednosnica i mora biti registriran kod burze.

Dealer - pojedinac koji trguje vrijednosnicama za svoj račun.

Depozitna banka - banka skrbnik investicijskog fonda koja vodi račune novca i vrijednosnica investicijskog fonda. Depozitna banka vrši plaćanja i namire vrijednosnica. Za svoju uslugu zaračunava naknadu investicijskim fondovima.

Derivativni instrumenti - ugovori kao što su opcije i budućnosnice. Predstavljaju klađenje na smjer u kojem će se kretati cijena baze. Baza može biti dionica, index ili neka druga roba. Imaju veću financijsku polugu od klasičnih financijskih instrumenata.

Dividenda - Dobit dioničkog društva isplaćena dioničarima. Općenito, bilo koji iznos poslovnog rezultata ili kapitalnog dobitka od emisije dionica iznad nominalne vrijednosti koji se dijeli ili distribuira medu vlasnike dionica.

Dionice - vrijednosni papiri koji vlasniku daju pravo upravljanja i pravo na proporcionalnom sudjelovanju u dobiti dioničkog društva.

Diverzifikacija portfelja ili ulaganja - distribucija uloženog kapitala u više vrijednosnih papira. Što je kapital uložen u više vrijednosnih papira, rizik se smanjuje.

Dospijeće - dan kada kredit, rata kredita, zajmovni vrijednosni papir ili kakva druga obveza dospijevaju i trebaju biti isplaćeni. Kod obveznica dospijećem je emitent dužan zakonitom držaocu isplatiti nominalnu svotu na koju obveznica glasi.

Fond fondova - investicijski fond koji ulaže u druge investicijske fondove.

Front office - engleski izraz koji označava brokere/dilere i pomoćno osoblje izravno uključeno u stvaranje poslovanja i ostvarivanja profita za svoju tvrtku.

Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) - regulatorna i nadzorna institucija, provodi zakonske mjere izdaje i oduzima dozvole, odobrenja i suglasnosti, donosi propise i provodi druge mjere iz djelokruga i nadležnosti Agencije.

Index - statistička veličina koja mjeri promjene u ekonomiji ili na financijskom tržištu. Često je izražen kao postotna promjena unutar nekog razdoblja. Indeksi mjere padove i rastove na tržištima dionica, obveznica i drugih roba. Indeksi su najčešće sastavljeni od dionica najkvalitetnijih tvrtki.

Indeksni fond - investicijski fond koji kopira sastav nekog indeksa doslovno ili samo ulaže u nekoliko dionica zastupljenih u indeksu. To je pasivna strategija ulaganja.

Investicijski fond - investicijski fond se osniva na temelju odobrenja HANFAe isključivo radi javnog prikupljanja novčanih i imovinskih sredstava javnom prodajom, odnosno izdavanjem udjela u fondu ili dionica, čija se sredstva, uz primjereno uvažavanje načela sigurnosti, profitabilnosti, likvidnosti i razdiobe rizika, ulažu u prenosive vrijednosne papire i/ili nekretnine te depozite u financijskim institucijama.

Izlazna naknada - dio ukupne vrijednosti novčanih sredstava koji se povlači iz otvorenog investicijskog fonda. Plaća se društvu za upravljanje fondovima prilikom prodaje udjela.

Krivulja prinosa - grafički prikaz odnosa vremena dospijeća jedne vrste financijskog instrumenta i prinosa tog instrumenta. Odnos ovih veličina označava se i pojmom vremenske strukture kamatnih stopa.

Kupon - periodične isplate kamate na vrijednosnicu imaocu instrumenta. Kupon se izražava kao anualizirana postotna vrijednost nominalnog iznosa instrumenta duga. Kuponski način naplate kamata je uobičajen, popularan i najčešće je polugodišnji i godišnji. Karakterističan je za emisije obveznica u materijalnom obliku i glasi na donosioca, pri čemu kupon može naplatiti svatko tko ga posjeduje.

London Interbank Offered Rate (LIBOR) - kamatna stopa koje velike banke u Londonu obračunavaju jedne drugima za kredite. Kamatne stope u ostatku svijeta su bazirane na LIBOR-u. Kontrast je LIBID – kamatna stopa po kojoj se te banke žele zadužiti. Market maker - banka, broker ili druga financijska institucija koja je uvijek spremna kupiti po kupovnoj cijeni (bid) i prodati po prodajnoj cijeni (ask).

Medvjed - investitor koji vjeruje da je tržište u padu.

Medvjede tržište - tržište na kojem kroz duži period padaju cijene vrijednosnica.

Net Asset Value (NAV) - neto vrijednost imovine, odnosno "stvarna" vrijednost investicijskog fonda. Računa se kao ukupna vrijednost svih vrijednosnih papira u portfelju fonda (umnožak broja vrijednosnica i njihove aktualne tržišne cijene) uvećana za vrijednost ostale imovine (novac na računima, depoziti, odobreni krediti) i umanjena za obveze fonda.

Obveznice - dugoročni dužnički vrijednosni papiri sa rokom dospijeća preko jedne godine. Kupac obveznice posuđuje iznos na koji obveznica glasi njezinu izdavatelju, a izdavatelj obveznice jamči da ce tijekom utvrđenog vremenskog razdoblja imatelju obveznice godišnje (polugodišnje, kvartalno) plaćati utvrdeni iznos kamata, te o dospijeću obveznice isplatiti iznos na koji ona glasi. Za razliku od klasičnog kredita, dužnički financijski instrument može biti kupljen ili prodan na sekundarnom tržištu. Više o obveznicama - obveznice info.

Obveznički fond - vrsta investicijskog fonda koji sredstva ulaže u obveznice različitih izdavatelja. Prinosi fondova su stablini uz smanjen rizik zbog sigurnosti obveznica.

Portfelj - skup financijskih sredstava koje neki pojedinac ili poduzeće posjeduje. Može se sastojati od novca (gotovina, depoziti, itd.) i od vrijednosnih papira (dionice, obveznice, itd.). Diverzifikacija portfelja je ulaganje novca u razne vrijednosne papire radi disperzije rizika uspješnosti pojedinih investicija.

Povrat na imovinu - indikator profitabilnosti. Dobije se dijeljenjem ukupnog neto prinosa ostvarenog u zadnjih godine dana sa ukupnom imovinom. Rezultat se prikazuje kao postotak.

Povrat na investirana sredstva - indikator profitabilnosti. Dobije se dijeljenjem ukupnog neto prinosa sa računovodstvenom vrijednosti ulaganja.

Prinos do dospijeća - prihod od obveznica na godišnjoj razini, ali nakon što se u obzir uzme cijena obveznice na tržištu kapitala. To je diskontna stopa koja izjednačava neto sadašnju vrijednost svih budućih novčanih tokova od obveznice sa njenom trenutnom cijenom.

Rejting - klasifikacija kredibiliteta izdavatelja dužničkog vrijednosnog papira. Izdaju ga specijalizirane kompanije ili agencije koje se bave procjenom sposobnosti podmirivanja obveza od strane izdavatelja. Klasifikacija se izražava kombinacijom brojki i slova. AAA rejting je oznaka najviše kvalitete vrijednosnih papira, izdavatelja vrijednosnih papira ili financijske institucije. Najpoznatije svjetske agencije za procjenu kredibiliteta su Moody's i Standar & Poor's.

Rizik promjene cijena vrijednosnih papira (tržišni rizik) - imovina fonda koja je uložena u vrijednosne papire kojima se trguje na financijskim tržištima izložena je dnevnim promjenama cijena što utječe na rast ili pad vrijednosti imovine.

Rizik promjene tečaja (valutni rizik) - imovina fonda može biti uložena u vrijednosne papire denominirane u različitim valutama (kuna, euro, američki dolar, japanski jen ..), a čime se taj dio imovine izlaže riziku promjene tečaja pojedine valute u odnosu na obračunsku valutu u kojoj se mjeri prinos na ulaganje u fondu.

Rizik uzrokovan inflacijom - rizik da će se potencijalni prinos izgubiti zbog pada vrijednosti novca.

Sistemski rizik - kada je tržište sastavljeno od niza velikih kompanija koje su međusobno povezane. Kada jedna od tih kompanija ima problema, ti problemi ce se raširiti i na ostale kompanije. Sistemski rizik je posebno jako izražen financijskoj industriji.

Stečena kamata - kamata koju prilikom trgovanja obveznicama kupac plaća prodavatelju. Obračunava se od zadnjeg datuma isplate kupona. Cijena obveznice koja uključuje stečenu kamatu naziva se "dirty price", dok se cijena bez stečene kamate naziva "clean price".

Strukturirani proizvod - strukturirani financijski proizvod osiguran nekom imovinom, primjerice dužnički vrijednosni papir (npr. obveznica) izdan na osnovu bankarskog kredita čiji povrat je osiguran nekom imovinom.

Udjel - imovina investicijskog fonda je podijeljena na udjele. Podjela služi kako bi se mogao pratiti prinos za svakog pojedinog ulagača.

Ulazna naknada - jednokratni trošak prilikom kupnje udjela investicijskih fondova, uglavnom izražen kao postotak od uloženog iznosa.

Vremenski horizont - period u kojem je investitor spreman držati uloženu imovinu do prodaje.

Na hrvatskom webu sada ima već raznoraznih korisnih rječnika: rječnik poslovnih izraza, pa rječnik financija, rječnik ekonomije itd. Naša je namjera bila pružiti popis samo manje-više osnovnih pojmova vezanih uz obveznice, ulaganje i slično stoga je jasno zašto je sve stalo na jednu stranicu kao: obveznice - rječnik osnovnih pojmova.